Jak Diluto upraszcza zarządzanie cap table
W skrócie: Diluto to polska platforma do zarządzania strukturą kapitałową, zaprojektowana specjalnie dla sp. z o.o., P.S.A. i S.A. Łączy zarządzanie cap table, moduł ESOP, symulatory rund i automatyzację compliance w jedno narzędzie — z integracją KRS i dokumentami zgodnymi z Kodeksem Spółek Handlowych.
Kluczowe wnioski
- Diluto obsługuje polskie formy prawne (sp. z o.o., P.S.A., S.A.) z automatycznym dostosowaniem terminologii i dokumentów
- Integracja z KRS: synchronizacja danych, porównanie z rejestrem, generowanie dokumentów do zgłoszenia zmian
- Zarządzanie ESOP: od przyznania opcji, przez vesting, po realizację — z portalem pracowniczym
- Symulatory rund i waterfall analysis pozwalają modelować scenariusze w minuty zamiast godzin
- Darmowy plan dla startupów na wczesnym etapie — bez karty kredytowej
Problem: polskie realia, globalne narzędzia
Prowadzisz polski startup w formie sp. z o.o. lub P.S.A. Potrzebujesz profesjonalnego zarządzania cap table. Jakie masz opcje?
Excel — darmowy, ale szybko staje się źródłem błędów przy rosnącej złożoności. Brak integracji z KRS, brak ścieżki audytu, brak automatyzacji.
Globalne platformy (Carta, Ledgy) — profesjonalne, ale zaprojektowane dla C-Corp (USA) lub Ltd (UK). Nie rozumieją polskiego prawa spółek, nie integrują się z KRS, nie generują dokumentów zgodnych z KSH. Ceny dostosowane do rynków zachodnich.
Prawnik + Excel — bezpieczne prawnie, ale kosztowne i powolne. Każda zmiana wymaga konsultacji, a czas oczekiwania liczy się w dniach.
Żadna z tych opcji nie była idealna dla polskich startupów. Diluto powstało, żeby ten problem rozwiązać.
Główne funkcje
Zarządzanie cap table
Podstawa platformy: śledzenie wszystkich wspólników i udziałowców w czasie rzeczywistym. Automatyczne obliczenia (procenty, fully diluted), walidacja (suma zawsze = 100%) i wsparcie wielu klas udziałów (zwykłe, uprzywilejowane, założycielskie).
Integracja z KRS
Kluczowa funkcja, której brakuje w globalnych platformach.
Diluto synchronizuje się z Krajowym Rejestrem Sądowym: automatycznie pobiera aktualne dane rejestrowe, porównuje je z cap table w platformie i sygnalizuje niezgodności. Przy każdej zmianie kapitałowej Diluto generuje dokumenty potrzebne do zgłoszenia w KRS — uchwały zarządu, formularze rejestrowe i zaktualizowaną listę wspólników.
W praktyce: Zamiast ręcznie przygotowywać dokumenty do KRS po każdej zmianie w cap table (co zabiera 2–4 godziny i wymaga znajomości formalności), klikasz „Przygotuj zgłoszenie" — i masz gotowy pakiet dokumentów.
Wsparcie polskich form prawnych
Po utworzeniu spółki w Diluto wybierasz formę prawną:
| Aspekt | Sp. z o.o. | P.S.A. | S.A. |
|---|---|---|---|
| Terminologia | Udziały | Akcje | Akcje |
| Rejestr | Księga udziałów | Rejestr akcjonariuszy | Rejestr akcjonariuszy |
| Minimalny kapitał | 5 000 zł | 1 zł | 100 000 zł |
| Organy | Zarząd + Zgromadzenie | Zarząd + WZA | Zarząd + RN + WZA |
| Dokumenty KRS | Formularz KRS-Z3 | Formularz KRS-Z3 | Formularz KRS-Z3 |
System automatycznie dostosowuje terminologię, szablony dokumentów i formularze do wybranej formy prawnej. Nie musisz wymuszać polskiej spółki w szablony zaprojektowane dla Delaware C-Corp.
Zarządzanie ESOP
Pełny cykl życia programu opcyjnego:
Konfiguracja programu:
- Określenie wielkości puli (% kapitału)
- Warunki vestingu (domyślnie: 4 lata, 1 rok cliff)
- Metodologia strike price (FMV, manualna)
- Automatyczne generowanie regulaminu ESOP i uchwały zarządu
Przyznawanie opcji:
- Wybór beneficjenta, liczba opcji, harmonogram vestingu
- Automatyczne generowanie umowy opcyjnej (polski szablon)
- Wysyłka do podpisu elektronicznego
- Aktualizacja cap table (fully diluted uwzględnia przyznane opcje)
Śledzenie vestingu:
- Dla każdego beneficjenta: data cliff, miesięczny harmonogram, aktualny stan nabytych opcji
- Automatyczne powiadomienia (dla beneficjenta i zarządu)
Portal pracowniczy:
- Beneficjent loguje się i widzi: ile opcji przyznano, ile nabytych, jaki jest harmonogram
- Hipotetyczna wartość przy różnych scenariuszach wyjścia
- Transparentność buduje retencję i motywację
ESOP w Diluto — od konfiguracji do vestingu
Pełne zarządzanie programem opcyjnym: automatyczne dokumenty zgodne z KSH, portal pracowniczy i śledzenie vestingu w czasie rzeczywistym.
Modelowanie scenariuszy i waterfall
Symulator rund finansowania: Wpisujesz kwotę i wycenę (np. 2 mln zł, 10 mln zł post-money) — system natychmiast oblicza rozwodnienie dla każdego wspólnika, pokazuje fully diluted i generuje porównanie scenariuszy. Zamiast ręcznego kopiowania zakładek w Excelu — wynik w kilka sekund.
Waterfall analysis: Wpisujesz wartość exitu — system oblicza dystrybucję dla każdego wspólnika uwzględniając preferencje likwidacyjne, klasy uprzywilejowane i prawa uczestnictwa. Interaktywny wykres pozwala zmieniać wartość exitu i widzieć wpływ na dystrybucję w czasie rzeczywistym.
Porównanie scenariuszy: Trzy wyceny Series B obok siebie. Trzy wartości exitu. Różne wielkości puli ESOP. Wszystko wizualnie, z wykresami — gotowe do prezentacji dla zarządu lub inwestorów.
Współpraca i uprawnienia
| Rola | Uprawnienia |
|---|---|
| Właściciel / CEO | Pełny dostęp: edycja cap table, ESOP, ustawienia, zapraszanie użytkowników |
| CFO / Finanse | Edycja cap table, symulacje, eksport raportów (bez ustawień rozliczeniowych) |
| Prawnik | Tylko odczyt cap table, dostęp do dokumentów, możliwość komentowania |
| Członek zarządu / Inwestor | Dashboard: swój udział, wartość, raporty (bez edycji) |
| Pracownik (ESOP) | Portal osobisty: swoje opcje, harmonogram vestingu, hipotetyczna wartość |
Koniec z wysyłaniem plików mailem i pytaniami „która wersja jest aktualna". Każdy widzi bieżące dane odpowiednie do swojej roli.
Dokumenty i compliance
Diluto automatycznie generuje dokumenty w oparciu o polskie szablony prawne:
Dokumenty kapitałowe:
- Uchwała zarządu o podwyższeniu kapitału
- Uchwała zgromadzenia wspólników / WZA
- Formularze do zgłoszenia zmian w KRS
- Lista wspólników / rejestr akcjonariuszy
Dokumenty ESOP:
- Regulamin programu opcyjnego
- Umowa opcyjna (indywidualna)
- Zawiadomienie o przyznaniu opcji
- Dokument realizacji opcji
Szablony prawne w Diluto są przygotowane zgodnie z wymogami KSH. Można je dostosowywać do potrzeb spółki — każda wersja dokumentu jest wersjonowana i przechowywana w platformie.
Jak zacząć
Konfiguracja Diluto — krok po kroku
Czas konfiguracji: Dla typowego startupu (5–15 wspólników, podstawowy ESOP) cały proces zajmuje 30–60 minut. Import z Excela trwa 10–15 minut. Dla bardziej złożonych struktur zespół wsparcia pomaga w konfiguracji.
Porównanie z alternatywami
| Funkcja | Diluto | Carta | Ledgy | Excel |
|---|---|---|---|---|
| Wsparcie po polsku | Tak | Nie | Nie | — |
| Sp. z o.o. / P.S.A. | Pełne | Brak | Ograniczone | Ręczne |
| Integracja z KRS | Automatyczna | Brak | Brak | Brak |
| Zarządzanie ESOP | Pełne | Pełne | Pełne | Ręczne |
| Waterfall analysis | Wbudowany | Wbudowany | Wbudowany | Ręczny |
| Cena (miesięcznie) | Od 0 zł | Od ~900 zł | Od ~700 zł | 0 zł |
| Darmowy plan | Tak | Nie | Ograniczony trial | Tak |
| Krzywa uczenia się | Niska (polski UI) | Średnia | Średnia | Znasz już |
Zastrzeżenie: Ceny są orientacyjne i mogą się różnić w zależności od planu i wielkości spółki. Diluto jest produktem autorów artykułu — porównanie staraliśmy się przeprowadzić uczciwie. Zawsze warto przetestować kilka narzędzi przed podjęciem decyzji.
Powiązane artykuły
- Excel vs dedykowane oprogramowanie do cap table
- Narzędzia do cap table — przegląd i automatyzacja
- Integracje cap table z systemami finansowymi
- ESOP od podstaw — akcjonariat pracowniczy
- Regulamin ESOP — co musi zawierać
- Ograniczenia KSH przy tworzeniu ESOP
Wypróbuj Diluto za darmo
Darmowy plan dla startupów do 5 wspólników. Import z Excela w kilkanaście minut, integracja z KRS i pełne wsparcie po polsku. Bez karty kredytowej.
Gotowy na profesjonalne zarządzanie cap table?
Diluto to polski system stworzony specjalnie dla sp. z o.o., PSA i S.A.